Unul dintre cele mai cunoscute proiecte din ecosistemul DeFi este Compound – un proiect Ethereum de imprumuturi cripto. Utilizatorii pot să-și folosească criptomonedele deținute pentru a câștiga dobânzi și, respectiv, pentru a obține credite.
Compound este așadar un sistem de contractele inteligente construit pe blockchain-ul Ethereum, care funcționează pe principiul tokenizării activelor. Proiectul a fost creat de economistul Robert Leshner, care în prezent este CEO-ul Compound. Sistemul de împrumuturi funcționează pe baza tokenurilor native cTokens, care permit utilizatorilor să folosească dobânzile generate de criptomonedele blocate în protocol.
Cum funcționează platforma de imprumuturi cripto Compound?
cToken-urile sunt tokenuri ERC20 care reprezintă fondurile utilizatorului depuse în Compound. Prin introducerea în protocol a ETH sau a altor criptomonedele precum USDC, utilizatorii obțin o cantitate echivalentă de cTokens. De exemplu, blocarea USDC în protocol generează tokenuri CUSD care automat generează dobânzi. Utilizatorul poate răscumpăra cUSDC pentru USDC normal, plus dobânda plătită în USDC. Dacă utilizatorii doresc să ia un împrumut folosind ETH ca garanție, primesc automat cETH în schimbul ETH-ului depus.
Fiecare activ are propria sa piață, iar cererea și oferta de pe piața respectivă determină ratele dobânzii.
Începând cu decembrie 2019, utilizatorii Compound pot împrumuta BAT, DAI, ETH, REP, USDC, WBTC și ZRX. cTokens pot fi generate folosind un portofel Ethereum, cum ar fi portofelul MetaMask, portofelul Coinbase sau portofelul Huobi, plus unul dintre activele cripto pe care sistemul le acceptă.
În afară de a câștiga dobândă pentru criptomonedele deținute, platforma de imprumuturi cripto Compound oferă și opțiunea de obținere de credite. Împrumuturile cripto necesită un pas suplimentar – utilizatorii trebuie să se asigure că valoarea garanției rămâne peste o valoare minimă în raport cu împrumutul. Dacă valoarea garanției scade prea mult, există riscul ca garanția să fie vândută automat pentru a rambursa împrumutul.
Avantaje pentru utilizatori
Unul dintre avantajele pe care le oferă Compound prin comparație cu alte sisteme DeFi este că activele blocate pot fi utilizate în alte aplicații descentralizate (dapps). Deoarece cTokens sunt tokenuri ERC20, ele pot fi tranzacționate în cadrul altor protocoale. De exemplu, cUSDC a fost recent încorporat în TokenSet – un popular dapp DeFi, care tranzacționează automat activele cripto în funcție de condiții preprogramate. Combinând cUSDC cu algoritmi de tranzacționare automată, deținătorii de tokenuri Set nu numai că obțin beneficiile tranzacțiilor automate, dar obțin în același timp dobândă pentru USDC deținut.
Istoria proiectului Compound
Compound a fost lansat în 2017 și a atras imediat atenția jucătorilor majori de pe piața cripto. A fost printre primele proiecte care a primit finanțare de la Coinbase Ventures. Finanțarea a venit dintr-o rundă de 8 milioane de dolari în care au participat Andreessen Horowitz, Polychain Capital și Bain Capital Ventures.
Pe măsură ce platforma de imprumuturi cripto a obținut tracțiune, multe alte aplicații au integrat Compound în ofertele lor.
Popularitatea sistemului nu a însemnat că nu au existat și aspecte negative. Una dintre cele mai publice critici ale lui Compound a venit de la fondatorul Spankchain, Ameen Soleimani. El a declarat că protocolul este prea centralizat, existând astfel un punct de eșec ce poate fi atacat. Potrivit Soleimani, fondurile utilizatorilor sunt vulnerabile atât la atac, cât și la manipulare, deoarece protocolul nu este complet descentralizat.
Fondatorul Compound, Robert Leshner, a răspuns la critică cu o promisiune că, în cele din urmă, Compound va deveni aplicația complet descentralizată pe care comunitatea Web 3.0 o dorește. În prezent, echipa Compound gestionează protocolul, dar intenționează să transfere toată autoritatea către o organizație autonomă descentralizată (DAO) guvernată de comunitate.
Testeaza BRAVE si sustine revista noastra!
În iunie 2020, a fost emis tokenul de guvernanță COMP, care permite posesorilor să propună, dezbată și voteze modificările protocolului. Momentan, COMP conferă drept de vot asupra unor chestiuni precum actualizări de protocol sau includerea de noi active pentru împrumuturi pe platformă. Cu toate acestea, deținătorii pot vota în viitor pentru distribuirea de comisioane sau pentru răscumpărarea acestor tokenuri.
De când a fost lansat, tokenul COMP a f ost listat pe mai multe exchange-uri, printre care se numără Coinbase pro, Binance, FTX și Poloniex. De asemenea, Coinbase Custody și Anchorage suportă COMP și cTokens.
Conform DeFiPulse, Compound este cel mai mare protocol DeFi be baza valorii activelor aflate în administrare. Platforma gestionează criptomonede în valoare de aproximativ 700 de milioane de dolari în prezent, cu perspective de creștere susținută.